7 produits financiers les plus couramment utilisés en Bourse

Il existe de nombreux produits négociables en Bourse et dans cet article nous verrons les plus utilisés d’entre eux.

Les produits financiers les plus utilisés par les investisseurs sont les actions et les obligations.

Mais, depuis quelques années, les placements dits « collectifs » ont énormément de succès.

Ils sont populaires car ils vous donnent la possibilité de diversifier votre portefeuille boursier par l’achat d’un seul produit financier sans avoir à en acheter 10 ou 15 ou 20.

Les produits financiers sont découpés en trois catégories principales

Les produits de Bourse dits “simples”

Ils sont simples car ils ne combinent pas d’autres produits ou ne dérivent pas d’autres produits. Ils sont la forme la plus pure que vous puissiez trouver.

Vous pouvez acheter et revendre ces produits (ou ces actifs) en direct avec paiement comptant au départ. Le paiement comptant signifie que vous avez la totalité de l’argent sur votre compte pour vous permettre d’acheter ces produits, sans passer par un crédit (appelé marge ou effet de levier).

Les produits de Bourse simples sont des instruments financiers de base (ex : actions), facilement compréhensibles, que vous pouvez utiliser pour démarrer ou développer votre portefeuille boursier sans nécessiter d’expertise financière approfondie.

Les produits de Bourse dits « collectifs »

Également connu sous le nom de fonds commun de placement (FCP) ou Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM).

Le fonctionnement d’un produit de Bourse collectif repose sur la gestion professionnelle d’une société de gestion. Cette dernière est chargée de prendre les décisions d’investissement en fonction des objectifs spécifiques du fonds et des perspectives du marché. Les investisseurs détiennent des parts du fonds proportionnelles à leur contribution financière, ce qui leur donne accès aux performances de l’ensemble du portefeuille géré par le Fonds.

Il existe différentes catégories de produits de Bourse collectifs, notamment :

1. Les fonds communs de placement (FCP) : Ils sont ouverts, ce qui signifie que vous pouvez acheter ou vendre des parts à tout moment au cours de la journée, au prix de la valeur liquidative (VL) qui est calculée quotidiennement.
2. Les sociétés d’investissement à capital variable (SICAV) : elles fonctionnent comme des sociétés par actions et émettent des actions qui sont achetées et vendues sur le marché boursier.
3. Les sociétés d’investissement à capital fixe (SICAF) : elles fonctionnent également comme des sociétés par actions, mais leur capital est fixe, ce qui signifie qu’ils n’émettent pas de nouvelles actions en fonction de la demande des investisseurs.
4. Les fonds indiciels : sont connus sous le nom de fonds indiciels passifs ou de trackers (ETFs) qui visent à reproduire la performance d’un indice financier spécifique (CAC40 ou S&P500, etc…). Contrairement aux 3 autres fonds gérés activement, les fonds indiciels ne cherchent pas à battre le marché ou à prendre des décisions de sélection de titres basées sur les anticipations du gestionnaire. Au lieu de cela, ils tentent de suivre étroitement les mouvements d’un indice de référence particulier.

Les produits dits “dérivés”

Vous pouvez acheter et revendre de tels produits, généralement au travers d’un contrat basé sur l’évolution d’un ou de plusieurs sous-jacent c’est-à-dire des actions, des obligations, des matières premières, des devises ou des indices boursiers.

Dans ce cas, le plus souvent vous devez seulement effectuer un faible paiement initial. Ça signifie que vous faites recours à un crédit (appelé marge ou effet de levier) comme avec un prêt immobilier auprès d’une banque. Avec un prêt vous pouvez au maximum emprunter en gros 10 fois votre apport, ça constitue donc un effet de levier de 10. Avec les produits dérivés, vous pouvez utiliser un effet de levier de 20, 30, 50 et prendre un risque beaucoup plus important et totalement démesuré.

Vous pouvez donc perdre beaucoup plus que l’argent que vous avez réellement misé.

La notion de temps est aussi très importante pour les produits dérivés, comme elle l’est tout autant avec un prêt immobilier.

Comme exemple de produits dérivés on peut citer : les devises, les options et les CFDs.

Commençons donc par le produit financier le plus simple c’est-à-dire les actions.

Les Actions

Les actions sont des titres de propriété d’une société qui représente une fraction du capital de l’entreprise. Leur possession confère des droits sur l’entreprise émettrice de ces titres.

Lorsque vous possédez des actions d’une société, vous acquérez la qualité d’associé et donc vous pouvez participer à la gestion de cette société.

Posséder des actions, vous ouvre un droit sur les bénéfices de la société proportionnellement à la part des actions que vous détenez. Les bénéfices peuvent être mis en réserve pour les investissements de la société ou par précaution ou ils peuvent être distribuer aux actionnaires sous la forme de dividendes.

Les Obligations

Une obligation est un titre de créance émis par une entreprise, un gouvernement ou une entité publique ou privée pour emprunter de l’argent auprès des investisseurs.

L’émetteur de l’obligation s’engage à rembourser le montant emprunté, appelé valeur nominale ou valeur faciale, à une date future prédéterminée, tout en versant des intérêts périodiques, généralement annuels ou semestriels, au porteur de l’obligation jusqu’à son échéance.

Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez effectivement de l’argent à l’émetteur, qui s’engage contractuellement à vous rembourser le montant initial (valeur nominale) à la fin de la période spécifiée. Pendant la durée de vie de l’obligation, l’émetteur vous paie également des intérêts réguliers basés sur le taux d’intérêt fixé au moment de l’émission.

Les obligations sont considérées comme des investissements relativement sûrs par rapport aux actions car l’émetteur a l’obligation légale de rembourser la dette.

Cependant, cela signifie également que les rendements potentiels sont généralement moins élevés que ceux des actions. Les obligations peuvent être négociées sur les marchés financiers, ce qui permet aux investisseurs d’acheter ou de vendre des obligations avant leur échéance si nécessaire.

Les obligations sont souvent utilisées par les investisseurs pour diversifier leur portefeuille, réduire le risque global et générer un flux de revenus régulier. Les gouvernements émettent également des obligations pour financer leurs activités et projets, tandis que les entreprises peuvent les utiliser pour financer leurs opérations ou leurs investissements.

Les fonds

Les fonds sont gérés par des professionnels appelés gestionnaires de fonds, qui prennent des décisions d’investissement en fonction des objectifs définis pour le fonds.

Il existe différentes formes de fonds, dont les plus courantes sont les suivantes :

1. Fonds communs de placement (FCP) : Les fonds communs de placement sont des structures où les investisseurs achètent des parts du fonds. Le montant total des actifs du fonds est divisé en parts, et les investisseurs détiennent des parts proportionnelles en fonction de leur investissement.
2. Sociétés d’investissement à capital variable (SICAV) : Les SICAV sont similaires aux fonds communs de placement, mais elles prennent la forme de sociétés cotées en bourse. Les actions des SICAV sont négociées sur les marchés financiers.
3. Exchange-Traded Funds (ETF) : Les ETF sont des fonds négociés en bourse que l’on peut acheter et vendre comme des actions ordinaires. Ils sont conçus pour suivre l’évolution d’un indice de référence spécifique ou d’un panier d’actifs, offrant ainsi une exposition diversifiée aux investisseurs.

Les fonds permettent aux investisseurs de diversifier leurs placements sans avoir à gérer activement chaque actif individuel.

Il est important de noter que les fonds entraînent généralement des frais de gestion pour la gestion professionnelle du portefeuille. Avant d’investir dans un fonds, il est essentiel de comprendre ses objectifs, sa stratégie d’investissement, ses frais et sa performance passée.

Bien entendu, les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, et vous devez prendre en compte votre propre tolérance au risque et vos objectifs financiers avant de choisir un fonds.

Les fonds permettent donc de facilement se diversifier, même très tôt en débutant en Bourse ou avec un faible capital. Il vous suffit par exemple de verser régulièrement 50€ tous les mois sur un fond via une assurance-vie, et cette petite somme sera au final répartie sur plein d’actions ou autres par le gérant au sein de son fond.

Les devises (Forex)

Les devises s’échangent sur le Forex.

Le terme « Forex » est une abréviation de « Foreign Exchange » qui signifie « échange de devises » en français.

Les transactions sur le Forex impliquent l’achat simultané d’une devise et la vente d’une autre.

Les devises sont échangées par paire, par exemple, EUR/USD (euro/dollar américain) ou USD/JPY (dollar américain, yen japonais). La première devise dans la paire est appelée devise de base, tandis que la seconde est la devise de cotation.

C’est le marché financier le plus vaste, le plus liquide et l’un des plus volatile au monde.

Les courtiers sur le marché des devises offrent généralement un effet de levier important, ce qui permet aux traders d’investir avec un montant bien supérieur à leur capital disponible. Alors cela peut augmenter les gains potentiels, mais comporte également des risques de pertes très élevés.

Les devises évoluent en fonction des mouvements macro-économiques, qui sont difficiles à comprendre et à maitriser.

Contrairement à la plupart des produits financiers, les devises s’échangent 24h/24 et 7jours/7. Le marché du Forex ne dort jamais ! Et nombreux sont les traders, les spéculateurs qui s’épuisent sur ce marché.

Les options/warrants

Les options en Bourse sont des contrats financiers qui donnent à leur détenteur le droit, mais pas l’obligations, d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix déterminé, à une date spécifique ou avant celle-ci.

Les actifs sous-jacents peuvent être des actions, des indices boursiers, des devises, des matières premières ou d’autres produits financiers.

Il existe deux types d’options :

1. Option d’achat (Call option) : Une option d’achat donne à son détenteur le droit d’acheter l’actif sous-jacent au prix convenu (prix d’exercice ou prix de levée) à ou avant la date d’expiration de l’option. Si le cours de l’actif sous-jacent augmente, le détenteur de l’option d’achat peut exercer son droit d’achat et réaliser un profit en achetant l’actif à un prix inférieur à sa valeur actuelle sur le marché.
2. Option de vente (Put option) : Une option de vente donne à son détenteur le droit de vendre l’actif sous-jacent au prix convenu à ou avant la date d’expiration de l’option. Si le cours de l’actif sous-jacent diminue, le détenteur de l’option de vente peut exercer son droit de vente et réaliser un profit en vendant l’actif à un prix supérieur à sa valeur actuelle sur le marché.

Les options sont négociées sur les marchés d’options et peuvent être utilisées à diverses fins :

1. Spéculation : Les traders peuvent acheter des options pour parier sur les mouvements futurs des prix des actifs sous-jacents. Ils peuvent ainsi réaliser des profits en anticipant correctement les évolutions des marchés.
2. Hedging (Couverture) : Les investisseurs utilisent parfois des options pour se protéger contre les pertes potentielles sur leurs positions existantes dans d’autres actifs. En achetant des options de vente, ils peuvent réduire le risque d’une baisse du prix de l’actif sous-jacent.
3. Génération de revenus : Certains investisseurs vendent des options (stratégie d’écriture d’options) pour encaisser les primes d’options et générer des revenus supplémentaires. Cependant, cela comporte des risques, car le vendeur de l’option peut être tenu de remplir ses obligations si l’acheteur choisit d’exercer l’option.
4. Stratégies complexes : Les traders et les investisseurs avancés peuvent utiliser des combinaisons d’options pour mettre en œuvre des stratégies plus complexes, telles que les spreads, les straddles ou les strangles, afin de tirer parti de divers scénarios de marché.

Il est essentiel de comprendre que les options comportent un niveau de risque de pertes très élevées. Les mouvements des prix des actifs sous-jacents peuvent être imprévisibles, et les options peuvent entraîner la perte totale du capital investi.

Les CFDs (Contrats sur la Différence)

Les CFDs sont des instruments financiers dérivés qui permettent aux investisseurs de spéculer sur les mouvements des prix des actifs sous-jacents (indice boursier, action, matières premières, devises, etc…) sans avoir à posséder physiquement ces actifs.

Le fonctionnement des CFDs est assez simple : lorsque vous ouvrez un contrat sur la différence, vous concluez un accord avec un courtier ou une plateforme de trading. Si vous pensez que le prix augmentera, vous prenez une position « à l’achat » (long), et si vous pensez que le prix baissera, vous prenez une position « à la vente » (court).

Voici quelques points clés sur les CFD :

1. Effet de levier : L’un des aspects les plus attrayants des CFDs est l’effet de levier. Cela signifie que les gains ou les pertes potentiels sont multipliés par l’effet de levier choisi. Cependant, cela amplifie également le risque, car les pertes peuvent également dépasser le montant initial investi.
2. Absence de propriété : Contrairement à l’achat d’actions, les CFDs ne vous donnent pas de droit de propriété sur l’actif sous-jacent. Vous spéculez uniquement sur les mouvements de prix.
3. Facilité de trading : Les CFD sont largement négociés en ligne via des plateformes de trading. Vous pouvez accéder à de nombreux marchés mondiaux depuis un seul compte de trading.
4. Rapidité d’exécution : Les CFDs permettent aux traders de prendre des positions à court terme, car ils peuvent être ouverts et clôturés rapidement.
5. Marché 24h/24 : Pour certains actifs sous-jacents, comme les devises, les CFDs peuvent être négociés 24h/24, 7 jours/7.

Il est important de noter que le trading de CFD présente des risques significatifs en raison de l’effet de levier et de la volatilité des marchés. Les pertes peuvent être rapides et importantes, et il est essentiel d’avoir une bonne compréhension de ces produits financiers.

Bitcoin

Le Bitcoin est une monnaie numérique autrement appelé crypto-monnaie, qui permet des échanges de valeurs, de codes informatiques entre particuliers et au travers d’internet.

Vous n’êtes pas sans savoir qu’internet est sujet à toutes les plus belles arnaques en termes de piratage et nous en sommes directement ou indirectement les victimes.

Je ne vais pas vous citer toutes les arnaques et les escroqueries liées au Bitcoin, car il y en a eu des milliers depuis sa création et il y en aura encore demain.

Ce ne sont pas les particuliers comme vous et moi qui gagnent de l’argent grâce aux crypto-monnaies, mais ce sont les gens qui les fabriquent et qui les mettent dans leurs plateformes pour vous donner « l’opportunité » de les acheter

Conclusion

Ces différents produits financiers vous offrent une gamme variée d’options pour investir et gérer votre argent sur les marchés financiers. Chaque produit a ses caractéristiques propres, ses avantages et ses risques, et il est essentiel de comprendre leurs particularités avant de les intégrer dans un portefeuille boursier.

• Les actions permettent de devenir actionnaire d’une entreprise, offrant la possibilité d’encaisser des dividendes et d’avoir un droit de vote lors des assemblées générales.
• Les obligations sont des titres de créance, fournissant un revenu régulier sous forme d’intérêts et remboursant le montant initial à l’échéance.
• Les ETFs offrent une diversification facile en permettant d’investir dans un portefeuille diversifié d’actifs via une seule transaction en bourse.
• Les fonds communs de placement sont gérés par des professionnels et permettent de mutualiser les ressources pour investir dans divers actifs selon les objectifs du fonds.
• Les options, les devises, les CFDs sont des produits dérivés qui présentent des niveaux de risques très élevés et je ne les recommande pas dans ma stratégie d’investissement.

Voyez-vous d’autres produits financiers ? Et quels sont ceux que vous préférez pour diversifier votre portefeuille et prévenir des risques de corrections des marchés boursiers ?