Bourse Passive Un indice boursier est un chiffre représentant les plus importantes capitalisations sur un marché actions.
Sur le marché français, l’indice cac40 regroupe les actions des 40 plus grandes entreprises cotées.
Si le cours moyen des actions de ces sociétés monte, l’indice cac40 montera également et si ce cours chute, l’indice cac40 chutera.
Nous verrons dans cet article :
- Comment sont calculés les indices boursiers
- L’énorme différence de performance entre l’indice cac40 (version prix) et l’indice cac40 GR (version performance)
- Comment investir sur un indice boursier sans acheter toutes les actions qui composent l’indice
Quels sont les principaux indices boursiers dans le monde ?
Les indices boursiers majeurs aux États-Unis
- S&P500, représente les 500 plus grandes actions américaines cotées à la bourse de New York
- Dow Jones, représente 30 des sociétés les plus influentes des États-Unis
- Nasdaq, s’appuie sur 100 des plus grandes sociétés non financières cotées au Nasdaq à New York. Il représente des sociétés issues de plusieurs secteurs mais les domaines de l’informatique, des télécommunications et des biotechnologies sont particulièrement représentés.
En Europe
- Cac40
- Dax40, suit les performances des 40 plus grosses sociétés allemandes
- FTSE100, représente les 100 entreprises britanniques les mieux capitalisées cotées à la bourse de Londres
- Euro Stoxx 50 est l’indice de référence des marchés de la zone euro. Il regroupe 50 sociétés selon leur capitalisation boursière au sein de la zone euro et non pas au niveau de l’Europe ni de l’Union européenne (aucune société britannique ne figure dans cet indice).
En Asie-Pacifique (utilisés généralement par des investisseurs expérimentés)
- Hang Seng 50, se compose de 50 sociétés. L’indice est également un bon baromètre des fluctuations du marché chinois dont les entreprises y sont nombreuses
- Nikkei 225, se compose des 225 valeurs des sociétés japonaises les plus échangées
- S&P/ASX 200, est constitué des 200 plus importantes capitalisations du marché australien
Comment sont calculés ces indices boursiers ?
La plupart de ces indices sont calculés en utilisant une moyenne pondérée de capitalisation boursière du “flottant”. Ce qui signifie que la taille de chaque entreprise est prise en compte.
Plus une société est importante en taille, plus le prix de son action impactera l’indice boursier dans son ensemble.
Depuis le 1er décembre 2003, on ne prend plus en compte que la capitalisation du “flottant” (valeur de l’action multipliée par le nombre d’actions en circulation dans le public). En effet, il arrive que de très grandes entreprises sont parfois détenues en partie par l’État et les actions en circulation représente une part très faible de leur nombre total.
Par exemple, en 2015 la société EDF ne pesait plus que 0,5% de l’indice malgré une capitalisation boursière importante, du fait de son faible flottant (l’État était actionnaire à hauteur de 84%).
Le tableau ci-dessous représente le poids des 5 plus fortes capitalisations sur l’indice cac40 en 2022 :
Plus les variations de cours du titre LVMH sera important et plus l’indice cac40 variera.
Avec une plus faible capitalisation boursière, les fortes variations du titre Schneider Électric fera bouger un peu moins l’indice cac40.
Le Dow Jones et le Nikkei 225 sont au contraire des indices pondérés par les prix. Les actions qui ont les prix les plus élevés ont un impact plus important sur l’indice.
Une action négociée à 100€ a 10 fois plus de poids qu’une action négociée à 10€.
L’indice cac40 GR dividendes réinvestis (Gross total Return : QS0011131834 / Ticker PX1GR)
Le cac40 (version prix) et le cac40 GR (version performance) sont des indices boursiers composés des mêmes 40 sociétés. Ce qui les différencie, c’est la prise en compte – ou non – des dividendes.
Pour masquer ou atténuer leur faible performance sur le long terme, les gérants “actifs” se comparent pour la plupart au cac40 (version prix) et autres indices boursiers (Dax, S&P500…).
L’indice cac40 GR (dividendes réinvestis) mesure la performance véritable des actions pour l’investisseur et je vous recommande de l’utiliser pour comparer la performance de votre portefeuille actions avec la performance du marché français.
Sur ce graphique, on voit bien que la progression du cac40 GR (dividende réinvestis) est bien plus forte que celle du cac40 (dividendes NON réinvestis).
Et enfin, vous avez aussi le cac40 NR (Net Total Revenu). Les dividendes réinvestis nets sont pris en compte, ce qui signifie que la fiscalité est prise en compte.
Comment investir sur un indice boursier ?
Les fonds indiciels permettent de diversifier un patrimoine en répliquant la performance des indices.
Ils sont également appelés tracker ou Exchange Traded Funds (ETF). Ce produit financier permet d’investir rapidement et facilement sur des indices en période de hausse, mais il expose également vos investissements lorsqu’ils chutent.
En achetant un tracker (ETF), vous n’avez pas à acheter les 40 valeurs qui composent l’indice cac40.
Les ETFs sont achetés et vendus comme n’importe quelle autre action auprès de votre courtier ou de votre banque en ligne.
Conclusion
Un indice boursier est un outil essentiel pour les investisseurs, permettant de mesurer la performance globale d’un groupe d’entreprises cotées en bourse.
Il sert de référence pour évaluer les performances du marché et prendre des décisions d’investissement éclairées. Les indices boursiers offrent une indication générale de la tendance des prix des actions au sein de cet ensemble d’entreprises, et leur compréhension est cruciale pour évaluer les rendements, comparer les investissements et naviguer dans les marchés financiers.
En somme, les indices boursiers fournissent des informations clés aux investisseurs, les aidant à mieux comprendre les marchés et à prendre des décisions informées pour leurs portefeuilles.
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